El mercado de Bitcoin todavía es muy nuevo y, por estas razones, sufre transformaciones frecuentes y la profesión de Trader de Bitcoin y su futuro están siendo más que prometedores, por este motivo muchos están entrando y especializándose en esta carrera.

No fue solo la estructura del mercado la que cambió. Los participantes también. El comerciante y árbitro de Bitcoin ha experimentado un importante proceso de profesionalización en los últimos años.

Desde 2009 hasta los últimos dos años, vimos explotar el volumen del comercio de cifrado, nuevos corredores más robustos y la aparición de instrumentos financieros más sofisticados en este mercado, como los derivados. Hasta 2013, Bitcoin era un coleccionable, principalmente por curiosos, cypherpunks y anarcocapitalistas que usaban Deepweb.

Con la burbuja de 2013, el activo ganó notoriedad y atrajo a muchas personas, incluidos los comerciantes que querían aprovechar la alta volatilidad del mercado. La volatilidad es el término utilizado para fluctuar el precio de un activo durante un período de tiempo determinado.

Cuanto mayor es esta oscilación, mayor es el “vol”. Pero, ¿por qué las oscilaciones ocurren tan a menudo en Bitcoin? La respuesta es bastante simple: el mercado es nuevo y está lleno de asimetrías de información, que terminan generando una formación de precios ineficiente.

Es decir, en 2013 Bitcoinera un nuevo activo que casi nadie sabía cómo funcionaba. La información eraprácticamente inexistente para aquellos que recién comenzaban. Además, eltamaño del mercado era muy pequeño, lo que generó una gran ineficiencia en elprecio del activo. Hoy todavía tenemos asimetría, pero en menor medida.

Asimetrías y oportunidades en el Mundo Bitcoin

Laasimetría atrae oportunidades para ganar dinero, y donde hay oportunidades, hayquienes quieren aprovecharla. Los comerciantes y los árbitros no tardaron muchoen presentarse para ganar dinero.

Loscomerciantes, en posesión de alguna información relevante, análisis oexpectativa, apuestan en alguna dirección del precio (hacia arriba o haciaabajo). Los árbitros, por otro lado, aprovechan las diferencias de precios endiferentes corredores de Bitcoin, comprando donde es barato y vendiendo dondees más caro.

Estosdos participantes siempre han existido en el mercado financiero tradicional ycontinuarán existiendo. Lo que puede cambiar es su perfil y el modus operandi.A principios de la década pasada, los comerciantes y árbitros mantuvieron unaoperación más amateur que la actual. A medida que el mercado madura, másherramientas.

Sinembargo, la tendencia es que serán reemplazados por comerciantes y árbitros conoperaciones aún más sofisticadas y eficientes. Para hacer esto, solo observe elsurgimiento de robots, algo comercial y HFT en las plataformas comerciales.

Trader de Bitcoin: El surgimiento de robots y HFT

Los robots comerciales ya son responsables de una gran parte de las operaciones en las plataformas comerciales más sofisticadas, como Deribit y Bitmex. Los programadores pueden integrar sus robots en estas plataformas a través de API, automatizando una gran parte de su operación.

Eneste escenario, el comerciante aficionado que opera “en la mano” estáen una gran desventaja. El robot tiende a superarlo en la eficiencia de lalectura de patrones gráficos, el flujo de pedidos del libro de pedidos y lainterpretación de indicadores técnicos.

Además,los robots no tienen el sesgo conductual de los humanos y pueden operar demanera más “racional” a corto plazo. Esto significa que el robot nosiente miedo ni codicia, a diferencia del “operador raíz”.

Nopasó mucho tiempo para que surgieran los comerciantes, que también programanrobots que ejecutan estrategias basadas en modelos matemáticos y estadísticos.Es decir, el comerciante de Bitcoin ha ganado grandes competidores, lo que haceque las oportunidades sean más escasas.

traider bitcoin futuro

Otrocontribuyente importante para reducir la asimetría del mercado fue el comerciode alta frecuencia. Una mesa de operaciones que puede usar un robot que realizamiles de operaciones por segundo, también conocido como “Comercio de altafrecuencia”.

Los HFT

operan en ambos lados de la cartera de pedidos, operando principalmente la diferencia entre comprar y vender (spread). También pueden realizar varias operaciones de arbitraje.

Quienvino de la Bolsa de Valores, logró poner el mercado de Bitcoin en el“bolsillo” y superó fácilmente a los “operadoresaficionados”. Especialmente quién instaló la mesa de operaciones.

Aumentandola eficiencia del mercado

Bitcoinfue la mayor fuente de “dinero fácil” en la historia de la humanidady puedo demostrarlo. Hasta 2016, podría ganar mucho dinero con las operacionesde arbitraje. ¡Solo compre Bitcoin en los Estados Unidos y venda en Brasil conal menos un 20% de ganancia por transacción!

Hubouna gran prima entre el precio de Bitcoin en Brasil y en el extranjero. Pocaspersonas podían comprar en el extranjero y vender aquí, por lo que la prima eraenorme. Obviamente, esto se convirtió en un plato completo para las mesas denegociación en bancos y grandes oficinas de cambio, que rápidamenteaprovecharon estas oportunidades.

Esteperfil más profesional comenzó a arbitrar una gran cantidad de Bitcoin y,naturalmente, esta buena voluntad se desplomó casi de la noche a la mañana,cerrando las puertas de oportunidad para el “dinero fácil”. Todavíatenemos una pequeña prima entre el precio de Bitcoin en el extranjero y elprecio aquí, pero solo aquellos que tienen un buen descuento en el intercambiopueden aprovecharlo.

Noes que esto sea malo, por el contrario, quien quiera comprar Bitcoin ahorapuede pagar más barato. En algunos casos, el arbitraje es tan grande que elprecio aquí es más barato que en el extranjero. El mercado global de Bitcoin seha vuelto más eficiente, no en el mismo grado que el mercado financierotradicional, pero el progreso ya es notable.

¿Todavía hay espacio para aficionados?

que es el trading

Sacardinero del mercado de bitcoins no es fácil. Puede continuar “operando a mano”, peroestará en clara desventaja, desde el momento en que configura la estrategia,hasta el momento de ejecutar las órdenes. Pero aún es posible ganar dinero conel comercio, a costa de mucho estudio y horas de dedicación.

Arbitrarmanualmente es muy difícil. Hoy, el beneficio solo se logra en situacionesexcepcionales en el mercado. El comercio también es posible, siempre y cuandono te quedes atascado en gráficos de escala de 5 minutos, donde los robotsdominan fácilmente.

Ahora,estamos llegando a una fase del mercado donde lo más prudente será “nohacer nada”, creer en la estrategia y esperar, tal como se hace en elmercado de valores. Honestamente, creo que esta es la mayor dificultad: operares fácil, invertir es difícil. Los operadores de Bitcoin están mejorando concada ciclo de mercado.